عمالقة التكنولوجيا يواجهون "لحظة الحقيقة" مع اقتراب مؤتمر إنفيديا

هل لا يزال القطاع في مسار النمو أم أننا أمام تباطؤ قادم؟

مع ارتفاع المنافسة في سوق الذكاء الاصطناعي، تواجه الشركات الكبرى مثل Nvidia (NVDA)، مايكروسوفت (MSFT)، وأمازون (AMZN) ضغوطًا متزايدة لإثبات جدواها في هذا السباق. يأتي ذلك وسط تحركات قوية من شركات ناشئة مثل DeepSeek الصينية، التي بدأت تُعيد تشكيل مشهد المنافسة.

📉 كيف كان أداء أسهم الذكاء الاصطناعي في 2025؟

• Nvidia (NVDA): تراجعت بنسبة 9% منذ بداية العام.

• مايكروسوفت (MSFT): انخفضت بنسبة 8%.

• أمازون (AMZN): فقدت 10% من قيمتها.

• أبل (AAPL): الأسوأ أداءً بين عمالقة التكنولوجيا، بانخفاض 15%.

📌 هل هذه التراجعات مجرد تصحيح مؤقت أم بداية لانخفاض أعمق؟

---

1️⃣ مؤتمر Nvidia GTC – هل نشهد قفزة جديدة أم خيبة أمل؟

من 17 إلى 21 مارس، تعقد Nvidia مؤتمرها السنوي GTC، والذي قد يكون نقطة تحول حاسمة للقطاع.

📌 التوقعات من المؤتمر:
✅ الإعلان عن معالجات Blackwell AI الجديدة المقرر إطلاقها لاحقًا هذا العام.
✅ لمحة أولى عن الجيل القادم من المعالجات Rubin المتوقع في 2026.
✅ "يوم الحوسبة الكمّية" في 20 مارس، حيث ستكشف Nvidia عن شراكات جديدة في المجال.

هل لا تزال Nvidia تتصدر السباق؟
بنك أوف أميركا: "الأسواق بحاجة إلى دليل على أن استثمارات Nvidia الضخمة تُترجم إلى نمو مستدام."
إذا لم تتطابق إيرادات Nvidia مع التوقعات، فقد يكون هناك مزيد من الضغط على السهم.

---

2️⃣ هل تتحول شركات البرمجيات إلى الفائز الأكبر؟

في حين ركز المستثمرون سابقًا على شركات تصنيع الرقائق، بدأ التركيز يتحول إلى شركات البرمجيات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي.

أداء بعض الأسهم المهمة:

• Palantir (PLTR): ارتفعت بنسبة 14% في 2025، بعد صعود 340% في 2024.

• ServiceNow (NOW): تراجعت بنسبة 20% هذا العام.

• Snowflake (SNOW): ارتفعت 1% بعد تقرير أرباح قوي.

لماذا تتحول الأنظار نحو البرمجيات؟
✅ الذكاء الاصطناعي التوليدي يتطلب تطبيقات مخصصة وليس فقط العتاد القوي.
✅ الشركات تتحول إلى وكلاء الذكاء الاصطناعي الذاتي بدلًا من روبوتات الدردشة التقليدية.
✅ الطلب المتزايد على البرمجيات يعزز فرص شركات التكنولوجيا السحابية.

---

3️⃣ DeepSeek – التهديد الصيني الجديد لهيمنة Nvidia؟

ما الذي يحدث؟

• DeepSeek الصينية أعلنت عن نموذج ذكاء اصطناعي جديد يمكن تدريبه بكفاءة أعلى.

• هذا التطور أثار قلق الأسواق، مما أدى إلى انخفاض أسهم Nvidia بشكل ملحوظ.

• يطرح هذا تساؤلات حول مدى استدامة الهيمنة الأمريكية على الذكاء الاصطناعي.

Morgan Stanley: "رغم المنافسة الصينية، لا تزال كبرى شركات الحوسبة السحابية تخطط لزيادة استثماراتها في الذكاء الاصطناعي خلال 2025."

---

4️⃣ ميتا تستعد لإطلاق مؤتمر LlamaCon – هل تصبح لاعبًا رئيسيًا؟

29 أبريل، تعقد ميتا (META) مؤتمرها الأول لمطوري الذكاء الاصطناعي تحت اسم LlamaCon.

لماذا هذا الحدث مهم؟
✅ ميتا تراهن على الذكاء الاصطناعي المفتوح المصدر من خلال Llama 3.
✅ قد تعلن عن محرك بحث ذكي بالذكاء الاصطناعي لمنافسة جوجل.
✅ لديها بالفعل 700 مليون مستخدم نشط شهريًا لـ Meta AI، مع توقعات ببلوغ مليار مستخدم في 2025.

Morgan Stanley: "إيرادات الذكاء الاصطناعي لدى ميتا قد تنمو بمعدل 67% سنويًا لتصل إلى 101 مليار دولار بحلول 2028."

---

5️⃣ هل يمكن أن تصبح أوراكل اللاعب الأكبر في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي؟

بينما تتركز الأضواء على Nvidia وMicrosoft، بدأت أوراكل (ORCL) في الظهور كلاعب رئيسي في مراكز البيانات.

لماذا يمكن أن تصبح أوراكل قوة في هذا المجال؟
✅ تضاعف إيرادات الحوسبة السحابية بنسبة 49%.
✅ إنشاء أكبر شبكة مراكز بيانات لمعالجات Blackwell من Nvidia.
✅ سجلت التزامات مستقبلية بقيمة 130 مليار دولار، بزيادة 63% سنويًا.

📈 هل يمكن أن تصل أوراكل إلى تقييم 1 تريليون دولار؟
📢 المحللون يرون أن السهم قد يرتفع بنسبة 148% إذا استمرت هذه الاتجاهات.

---

الخلاصة

✅ مؤتمر Nvidia GTC قد يحدد اتجاه السوق في المستقبل القريب.
✅ شركات البرمجيات مثل Palantir وSnowflake قد تكون الفائز الحقيقي.
✅ التهديد الصيني الجديد (DeepSeek) قد يعيد تشكيل مشهد الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
✅ Meta وOracle تتحركان بقوة في المجال، مما يجعل أسهمهما تستحق المتابعة.

---

📩 اشترك الآن ليصلك أحدث التحليلات وأبرز الفرص الاستثمارية مباشرة إلى بريدك الإلكتروني! 🚀
📩 تابعنا على قناة التلغرام: https://t.me/murakkabnet
🐦 انضم إلينا على تويتر: murakkabnet

---

---