وارن بافيت يبيع أسهماً بقيمة 133 مليار دولار: هل يجب أن تقلق بشأن محفظتك؟
بافيت يشتري سهم دومينوز بيتزا🍕، هل عليك تقليده؟
في حال فاتتك بعض التقارير السابقة:
اشترك الآن للحصول على وصول كامل إلى هذه المقالات، وكل مقال آخر!
عام 2024 كان عامًا مزدحمًا لأسطورة الاستثمار وارن بافيت، حيث قامت شركته بيركشاير هاثاواي (BRK.A) ببيع ما يزيد عن 133 مليار دولار من الأسهم خلال الأشهر التسعة الأولى من العام. عمليات البيع طالت أسهمًا بارزة مثل آبل (AAPL) وبنك أوف أمريكا (BAC)، حيث تم تقليص حصة بيركشاير بشكل كبير.
لكن وسط هذه الموجة الكبيرة من المبيعات، هناك عملية شراء صغيرة بقيمة 550 مليون دولار تستحق التوقف عندها: سهم دومينوز بيتزا (DPZ).
شراء سهم دومينوز بيتزا🍕
رغم أن قيمة شراء دومينوز بيتزا صغيرة نسبيًا، إلا أنها تمثل 3.7% من أسهم الشركة، مما يجعلها إشارة قوية على توجه بافيت. الشركة تواصل استراتيجيتها الناجحة في زيادة حصتها السوقية عالميًا وتحقيق أرباح قوية، مع توسيع نطاق أعمالها على الرغم من التحديات السوقية.
نموذج أعمال قوي:
دومينوز بيتزا تتميز بنموذجها الذي يجمع بين الربحية العالية واستراتيجية "التحصين"، التي تعزز نمو الفروع حتى في المناطق التي قد تتعرض فيها للتنافس مع فروعها الأخرى.هوامش تشغيلية مرتفعة:
الشركة تحقق توسعًا مستمرًا في الهوامش التشغيلية، مع إعادة جزء كبير من رأس المال إلى المساهمين.
قبل أن تفكر في شراء سهم دومينوز اقرأ هذا التقرير:
الصعوبات التي تواجه بافيت
رغم تفاؤل بافيت بسهم دومينوز بيتزا، فإن قدرته على الاستثمار في شركات صغيرة مثلها تواجه عقبات. فمع أصول سائلة تصل إلى قيمة 600 مليار دولار (بين الأسهم والنقد والسندات)، يصبح من الصعب استثمار مبالغ ضخمة في شركات صغيرة دون التأثير على السوق بشكل كبير.
قيود السوق:
الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة مثل دومينوز بيتزا (16 مليار دولار) لا يمكن أن تستوعب استثمارات ضخمة دون أن تتحرك الأسعار بشكل كبير.شركات أخرى صغيرة نسبيًا في محفظة بافيت:
ألتا بيوتي (ULTA): قيمة سوقية 17 مليار دولار.
سيريوس XM (SIRI): قيمة سوقية 9 مليار دولار.
بول كورب (POOL): قيمة سوقية 14 مليار دولار.
الفرصة الأكبر للمستثمرين الأفراد
ما يميز شراء دومينوز بيتزا هو أنه يفتح الأعين على فرص استثمارية قد تكون بعيدة عن متناول بيركشاير، لكنها مثالية للمستثمرين الأفراد الذين يستطيعون دخول السوق دون التأثير عليه.
الشركات المتوسطة والصغيرة:
في حين أن مؤشر S&P 500 يتداول عند مضاعف ربحية 22.1، فإن الشركات المتوسطة والصغيرة تتداول عند مضاعفات أقل:S&P 400 (الشركات المتوسطة): 17.1.
S&P 600 (الشركات الصغيرة): 17.1.
الاستثمار في صناديق المؤشرات:
إذا كنت مستثمرًا تبحث عن التنويع، يمكن لصناديق المؤشرات مثل:Vanguard Extended Market ETF (VXF): تغطي الأسهم خارج مؤشر S&P 500 بتكلفة منخفضة جدًا (0.06%).
Avantis U.S. Small-Cap Value ETF (AVUV): تركز على الشركات الصغيرة ذات القيمة العالية بتكلفة 0.25%.
الخلاصة
رسالة بافيت واضحة: الفرص الاستثمارية الحقيقية قد تكون في الشركات الصغيرة والمتوسطة التي توفر عوائد قوية بأسعار جذابة. سواء كنت تفضل الأسهم الفردية مثل دومينوز بيتزا أو الاستثمار في صناديق المؤشرات، فإن التفكير في هذه الخيارات يمكن أن يضيف قيمة كبيرة إلى محفظتك على المدى الطويل.
في حال فاتتك بعض المقالات السابقة:
اشترك الآن للحصول على وصول كامل إلى هذه المقالات، وكل مقال آخر!