ما هي التدفقات النقدية التشغيلية CFO?

كيفية حساب التدفقات النقدية التشغيلية

التدفقات النقدية التشغيلية (CFO) هي المبالغ النقدية التي تولدها الشركة من أنشطتها التشغيلية الأساسية خلال فترة معينة. تعكس هذه التدفقات النقدية قدرة الشركة على توليد النقد من عملياتها اليومية، مثل المبيعات وتقديم الخدمات، بعد خصم المصروفات التشغيلية مثل الرواتب والتكاليف الأخرى المرتبطة بالإنتاج.

كيفية حساب التدفقات النقدية التشغيلية💵🔄:

يمكن حساب التدفقات النقدية التشغيلية باستخدام الطريقة المباشرة أو الطريقة غير المباشرة:

الطريقة المباشرة:

• يتم حساب التدفقات النقدية الداخلة والخارجة المتعلقة بالأنشطة التشغيلية بشكل مباشر.

• تشمل التدفقات النقدية الداخلة: النقد المستلم من العملاء.

• تشمل التدفقات النقدية الخارجة: النقد المدفوع للموردين والموظفين.

  الطريقة غير المباشرة:

• تبدأ بصافي الربح ثم يتم تعديل الأرباح للتغيرات في البنود غير النقدية والتغيرات في رأس المال العامل.

• الصيغة الأساسية: التدفقات النقدية التشغيلية=صافي الربح+المصاريف غير النقدية+التغيرات في رأس 

  المال العامل.

حيث تشمل المصاريف غير النقدية مثل الاستهلاك والإطفاء، وتشمل التغيرات في رأس المال العامل التغيرات في الحسابات المدينة والمخزون والحسابات الدائنة.

أهمية التدفقات النقدية التشغيلية:

1. تقييم الكفاءة المالية: تُظهر التدفقات النقدية التشغيلية مدى كفاءة الشركة في توليد النقد من عملياتها الأساسية.

2. القدرة على الوفاء بالالتزامات: تعكس قدرة الشركة على سداد الديون والتوزيعات النقدية للمساهمين.

3. تمويل الأنشطة المستقبلية: توفر نظرة على قدرة الشركة على تمويل التوسعات والاستثمارات المستقبلية دون الحاجة إلى تمويل خارجي.

4. تحليل الاستدامة: تعكس استدامة العمليات التشغيلية وقدرة الشركة على الاستمرار في توليد النقد.

مثال توضيحي:

افترض أن شركة ما حققت صافي ربح قدره 500,000 دولار، وكانت المصاريف غير النقدية مثل الاستهلاك 50,000 دولار، والتغيرات في رأس المال العامل تتضمن زيادة في الحسابات المدينة قدرها 20,000 دولار وانخفاض في الحسابات الدائنة قدره 30,000 دولار.

يمكن حساب التدفقات النقدية التشغيلية كالتالي:

التدفقات النقدية التشغيلية=500,000+50,000−20,000−30,000=500,000.